投资款分红怎么计算？
先放公式，再解释原理 分红=（投资成本×（1+投资收益率）−1）÷预期寿命 年金=每期分红+期末剩余价值 如果投资者投资10万元，期限为5年，每年分红4%，预计寿命为80岁，那么： 投资成本*（1+投资收益）^5-1/80=4000 10万*(1+4%)^5 - 1 / (80 * 365) = 4000 也就是说，5年后，本金加上每年的4%的利息，合计是104000元； 第6年开始，一共有了108167元的收入，其中4%的利息4200元已经拿过了，只需要还103967元就行。到了第80年，也就是最后一年，需要连本带利还清267124元。 这看起来就像是我们生活中使用的复利计算，只是把利率换成了年化收益率，把时间间隔拆成更细的颗粒度（每天、每月甚至每周计提收益），然后加总起来得到最后的本息和。所以这是非常符合现实生活中人们理财投资的习惯的。
但是，假设我们每年都按照4%的比率分红（相当于一次性支付5年的利息，之后每年净收益转化为分红进行分配）。分五年后，我们的账户上就只有8万的本金了。这与上面的公式计算出来的结果是不一致的。 所以这个看似很合理的“复利计息”在实际的运用中是有瑕疵的。它没有考虑一个因素：投资者的出资金额。
我以一个比较极端的例子来说明这个问题——如果我一开始就投入全部的资金10万元，每年按4%的收益分红，那么到第五年底，我的账户上的钱应该达到10.4万。与上面计算的108167元相比，少了一万出头。而我每年实际支出的费用只有4000元，相比于108167元－104000元＝4167元的差额，这4000元的支出似乎有点多此一举。 但是，如果我从一开始只投了1000元的话，那么到第五年的时候，我的账户里总共会有10400元。与上面108167元的总和比起来，我只少了8667元，而每年多支出的费用只要400元而已。这看起来就合理多了吧。
为什么同样是在银行买理财产品，有些人赚了很多，有人亏钱了？ 为什么同样的投资策略，在不同的时间段操作，有的能赚钱，有的却亏掉了底裤？ 这个公式的缺陷就在于忽略了投资者的出资金额。虽然我们在计算的时候把每次分红以及最终清算时剩下的钱加起来作为一个整体看做了收益，但是，这笔资金的最初源头是来自于投资者的可投资金额。
举个不太恰当的例子。假定某个项目需要100万元的资金，而我只有10万元，但是我承诺提供70万元的资金给这个项目。虽然我现在实际支付的钱只有10万元，但是，从长期来看，我总共要为这个项目付70万元的费用（每年按4%的计算复利）。从这个角度看，我没有吃亏，我只是把未来的收益提前放在了现在支付罢了。 但是，如果我的邻居张三是比较慷慨的人，他愿意拿出100万元支持这个项目，虽然他没有我有钱，但并不影响他的慷慨。这样，从表面上看来，是我亏了，其实我并没有亏，只不过是没有张三家富余而已。