鑫聚天利是基金吗？
“鑫聚天利”不是基金，属于私募理财产品，与公募基金有着本质的区别（见图1）。
图1 基金的类型 “鑫聚天利”由陕西金汇荣投资管理有限公司募集和管理，产品备案号为SX0158；该产品为私募证券理财产品，预期年化收益7%-9%，投资周期6个月至3年不等，单笔最低100万元，最大不超过200万元。认购和赎回方式较为灵活。产品成立满6个月、到期后的第一个工作日进行首次分配并启动兑付流程，到期后每季度最后一个工作日进行收益分配。 该产品投资方向主要为证券市场的上市公司股票、债券以及衍生工具等资产，通过主动的管理和对风险的预测来获取收益。目前市场同类产品的收益率在4%~6%之间，部分产品为了吸引客户的投资能力可能在3%左右，而“鑫聚天利”的产品预期收益率区间处于相对中间的位置。
根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》（中华人民共和国国家发展和改革委员会令[2009]第10号）的规定，合格境内机构投资者（QDII）是指经国家有关部门批准，从事境外证券投资的资格。 所谓QDII制度，其实就是要允许国内金融机构到海外投资，并且是在遵循一定的监管要求之下的自由跨境投资。所以从这个定义上讲，鑫聚天利这款产品确实是符合要求的QDII产品。 但是，我们需要认识到的是，由于目前中国金融行业的开放还处于初级阶段，能够开展QDII业务的金融机构并不多且大多为银行和券商，而像鑫聚天利这样的纯第三方理财公司是很少开展此类业务的。
另外，即使同属金融机构，但不同业务条线的合规要求是有差异的。以银行和券商为代表的传统金融机构往往更重视融资类业务，因此对这类传统业务合规要求的关注点在于是否具有相关资质，是否符合监管要求；而对于像鑫聚天利这种第三方理财公司来说，其核心的合规要求在于是否存在误导宣传、是否向投资者充分披露风险等信息。