如何比较企业流动比率？
这个问题其实很有意思，我做过相关研究，在这里分享一下。 首先我们要明确企业正常经营的情况下，流动比率的合理区间到底是多少。 由于企业的性质不一样（比如有的企业可能存货很多但是变现速度很快比如电商平台亚马逊），行业不一样（有的行业原材料占库存的比重很大，比如钢铁煤炭行业），季节因素的影响（比如说双十一电商会囤积很多货物）等因素影响，我们很难给出一个精确的数值范围，但是我们却可以得出一个大致合理的范围。 通过查阅相关资料我们可以得到一般行业的资产负债表结构。其中应收账款/营业收入和存货/营业成本都是值得注意的地方。
我们以毛利率为20%来计算，如果企业处于正常经营状态且不存在重大亏损或者盈利停滞的情况，那么正常情况下企业应收账款的利息收入应当是6%左右（20%*5%=1%）。我们对于正常的流动比率的要求就可以通过下式计算出来： 注：为了简化计算我们假定企业经营情况正常且不考虑各种减值损失，这样计算出来的结果只是最理想情况下的结果。实际上如果我们引入坏账准备金（计提比例可参考行业内其他公司）、存货跌价准备金，那么我们最后得到的合理流动比率还要低于上述计算的结果。
以上就是对企业流动比率合理区间的界定，接下来我们看一下不同流动比率下企业的资金成本是多少。 我们仍然按照上面那样来假设企业正常经营并且没有发生亏损，这样当我们改变流动比率的时候，企业的营业现金流不会发生变化（因为经营活动产生的现金流量等于生产经营所需要的现金支出，而这里我们所假设的营收=经营性现金流），所以我们只需要关注企业融资活动所产生的现金流就可以了。我们将其表示为如下形式： 通过上面的分析我们已经知道，当企业流动比率高于合理区间时，说明企业存在资金余缺，这个时候资金的成本会比较低；反之，如果流动比率低于合理区间，说明企业资金紧张，需要支付较高的资金成本。