如何查基金的基金经理?
直接放干货吧,我平时就是用这个网站查看基金经理的,网址: 网站里提供了1029位基金经理的详细信息,点击基金的任一链接,都能查看详情: 以“王宗合”为例查看其管理的基金详情。 王宗合先生:北京大学博士、清华大学经管学院博士后;2006年加入鹏华基金管理有限公司,现任副总经理兼投资总监。 通过官网能看到经理的从业经历和管理年限,以及所管理的基金情况,点进基金页面就能看到该基金会涉及的具体投资策略。 对于主动管理而言,投资业绩是最为重要客观的评判依据(被动管理看规模)。 所以我们接着来看该基金经理所管理的基金的业绩情况。 我以王宗合先生管理时间最长、规模较大的两只基金——鹏华外延增长和鹏华盛世创新来做举例说明。 这两只基金的业绩对比如下: 可以看到两者的收益和风险都有着明显的差异。
外延增长是王宗合先生2015-2017年间管理规模最大的基金产品,期间获得了15.3%的收益率,超过了同期沪深300指数18.4%的涨幅,但也出现了15.3%的损失,这只基金现在已经清盘了。 盛世创新是王宗合目前管理的时间最长、收益率最高的基金产品,从2014年一直管理至今,获得了接近3.5倍的总回报,年化收益达到16.3%。尽管今年来收益回撤较大,但仍然保持了长期稳定的超额收益。 如果我们对两只基金的持仓做出对比的话,就会发现虽然两只基金在行业配置上大致相同,但是个股选择上有显著的差异。这可能因为时点下二者管理的资金体量不同而导致的,毕竟对于任何一位基金经理而言,管理资金规模都是需要不断挑战的难题。
当然,我们在评价基金经理的时候,不能只看短期表现。毕竟无论是明星还是烂仔都是有周期性的。 我们更应该关注的是基金经理的风险管控能力和头寸调整能力。 因为这关系到资产在风险中如何运行的问题。 一部分基金经理能取得超越基准的收益是因为他们在行情到来的时候善于重仓或者押准仓位;但更多的基金经理是在控制风险的基础上寻求收益。 从风险的控制上来看,王宗合先生的两只代表性基金的外部评级的稳定上升也说明了他对于风险的把控和管理能力。