股票监管管什么?

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中国证券市场的监管体系由四个层次构成,分别为政府监管、行业自律、市场参与者和中介组织的自律管理以及上市公司内部的自律机制。 其中,政府监管是证券市场运行的必要前提条件;行业自律和市场主体的自我约束是在政府监管基础上深入发展和提高的重要力量;中介机构的专业服务和自律管理是证券市场健康有序的基石;公司内部治理则是保障上市公司及其他参与者规范运作的关键。这四个方面相辅相成,缺一不可。

监管的主体就包括了上述所有的四个方面。但政府作为“监管者”的身份是最为基础性的,其他三个方面都属于市场范畴,具有自律的性质。通常所说的“监管者”实际上是指政府。 从各国(地区)的实践看,对证券市场的监管主要涉及市场参与者、上市制度、信息披露、交易行为等几方面的内容。

(一)市场参与者

证券市场中参与者的行为直接决定着证券价格的变化方向和程度,并对交易成本、风险等进行着直接的或潜在的影响。对投资者行为的监管主要是为了保护投资者的合法权益,督促其依法合规地参与证券市场的投资,有效地控制其风险。

(二)上市制度

1.发行监管

2.退市监管

三)信息披露

四)交易行为

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中国证监会对上市公司的信息披露负有重要的监管责任,但监管的权力是有限的。 上市公司披露的信息必须真实、准确、完整,不得有虚假记载或有重大遗漏;对已经发生的或者可能发生的风险事项及风险性质应当向投资者作出充分说明。否则就要承担相应刑事责任和行政责任(包括罚款、警告)。

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